Setor de tissue se tornou o maior comprador Mundial de Celulose

O crescimento consistente nos últimos 30 anos levou o setor de tissue a se tornar o maior consumidor individual no mercado de celulose, com 36% dos embarques globais de celulose branqueada (BCP) em 2016, em comparação com apenas 25% em 2008. Assim, para fornecedores do mercado de celulose, o tissue tornou-se uma importante área de crescimento.




15/05/2018 - Assim, para fornecedores do mercado de celulose, o tissue tornou-se uma importante área de crescimento, ajudando a compensar o declínio nas vendas para produtores de classificação de papel de P & W (impressão, escrita e publicação) (Figura 1).


O relacionamento é mútuo. Para fabricantes de tissue em todos os lugares, a importância econômica do mercado de celulose nunca pode ser superestimada – aqueles que usam fibra virgem como matéria-prima sabem que a celulose é responsável por 60-70% de seus custos de fabricação para fabricação de tissue.


Embora a demografia e a macroeconomia continuem a apoiar o crescimento do consumo de tissue em todo o mundo, elas também estão impulsionando a demanda por melhor qualidade nesses produtos tissue. Ao mesmo tempo, a disponibilidade de fibras recuperadas de alta qualidade (RCF) em grande parte do mundo desenvolvido atingiu o pico, e os custos associados às aquisições aumentaram. Em outros lugares, embora a utilização do RCF esteja crescendo no mundo em desenvolvimento, esse crescimento diminuiu acentuadamente.



Produtores de celulose acompanhando os desenvolvimentos do tissue

A indústria de celulose tem observado esses desenvolvimentos há alguns anos, e as empresas progressivas no mercado de celulose têm trabalhado para se posicionar idealmente para atender a esse crescimento na demanda de tissue. Em particular, o surgimento de fábricas de celulose de larga escala, baseadas em plantações e certificadas pelo FSC na América Latina (na Fibria, Klabin, Suzano, Eldorado, Arauco ou CMPC, para citar apenas algumas) foi sem dúvida o maior passo para atingir esse objetivo (Figura 2). Isso permitiu que os custos de produção atingissem níveis tais que a celulose agora é capaz de competir com os players integrados em toda a indústria tradicional de papel e celulose, e também com a RCF.


Tendências de consumo de fibra

Estimamos que a produção mundial de tissue tenha ultrapassado 35 milhões de toneladas em 2017, um aumento de 35% em relação a 26 milhões de toneladas em 2007, e o consumo de fibras para produzir essas toneladas totalizou 45 milhões de toneladas (Figura 3). Desse total, cerca de 18 milhões de toneladas de RCF foram utilizadas, apenas um pouco (+ 20%) dos 15 milhões de toneladas de RCF há dez anos, enquanto o consumo de celulose cresceu mais de 50%, de quase 16 milhões de toneladas para mais de 24 milhões de toneladas. durante o mesmo período de 10 anos. Em outras palavras, na década de 2007-17, o consumo de RCF pelos produtores de tissue cresceu em 3 milhões de toneladas, enquanto a celulose para tissue cresceu em 8 milhões de toneladas. Enquanto isso, as fibras que não são de madeira mantiveram seus objetivos de nicho, mas seu consumo aparentemente está gradualmente se desgastando com o tempo.



De onde vem o crescimento da demanda de tissue

Mercados emergentes representam cerca de 80% do crescimento global, com a China liderando o caminho à medida que sua economia se torna cada vez mais impulsionada pelo consumo.


A CHINA sozinha representa 40% (3,8Mt de 9,1Mt) do crescimento global de tissue na última década. Seu consumo de tissue cresceu a uma média de 8,3% ao ano nos últimos 10 anos, alcançando 7,7 milhões de toneladas em 2016, segundo fontes oficiais. A maior parte desse crescimento é representada por papel higiênico e lenços faciais, que representam mais de 80% do mercado de tissue chinês. Outras categorias, como toalhas de cozinha e guardanapos, estão crescendo mais rapidamente, mas a partir de uma base muito pequena. Com níveis de consumo per capita pouco abaixo de 6 kg por ano, a margem para a demanda de tecidos crescer – impedindo quaisquer grandes catástrofes econômicas – continua enorme.


A AMÉRICA LATINA ocupa o segundo lugar em termos de crescimento da demanda de tissue, com o consumo crescendo em torno de 4% ao ano e atingindo cerca de 4 milhões de toneladas no ano passado. Note que o Brasil e o México juntos respondem por mais de 50% da demanda latino-americana. Semelhante à China, o consumo per capita é de cerca de 6 quilos, o que implica considerável potencial de crescimento – desde que os problemas econômicos do continente não deprimam o poder de compra dos consumidores por muito mais tempo. Como exemplo, a recessão brasileira fez com que o crescimento caísse de 5% aa para menos de 2% aa nos últimos anos.


A Turquia , embora ainda pequena em termos absolutos, é um mercado muito importante e em rápido crescimento, com o consumo crescendo de 170.000 toneladas em 2005 para cerca de 500.000 toneladas em 2017, implicando um CAGR de mais de 11%.


MERCADOS MADUROS , ou seja, América do Norte, Europa Ocidental, Japão e Oceania, permanecem relativamente moderados, com crescimento combinado nos últimos 10 anos caindo para menos de 2 milhões de toneladas. Mesmo assim, ainda existem algumas disparidades na penetração do mercado: os norte-americanos, com seu enorme setor fora de casa (2,6 milhões de toneladas só nos EUA no ano passado), consomem cerca de 25 kg por pessoa a cada ano, enquanto na Europa Ocidental e no Japão. número está mais próximo de 15 kg per capita.


Apesar de apenas um crescimento incremental nos últimos anos, a América do Norte continua sendo o maior mercado de tissue do mundo, com um total de 8,9 milhões de toneladas em 2016, um aumento de 1,1% em relação a 2015. Na Europa Ocidental, o consumo de tissue totalizou 6,9 milhões de toneladas, modestamente superior (+ 0,8% ) em 2015, devido a níveis de procura estagnados nos maiores mercados da Alemanha, Reino Unido, França e Itália. Isso segue um crescimento de quase 3% no ano anterior e compara com uma taxa média de 1% aa nos últimos anos. Embora a demanda per capita pela Europa seja de cerca de 15 quilos, ela varia de 6 quilos na Romênia a 19 quilos no Reino Unido.


O tissue está viajando mais graças a vários grandes exportadores

Dada sua natureza volumosa, o tissue não costuma ser muito econômico para o transporte, o que significa que a produção e a demanda regionais tendem a ser bastante alinhadas. No entanto, existem exceções importantes, com a Itália, a Turquia e, mais recentemente, a China se estabelecendo como principais exportadores de tissue. Portanto, não é de surpreender que mais de 40% do crescimento da produção observado na última década tenha se originado na China. A Europa (região da CEPI) é responsável por 16%, e a América Latina e o Oriente Médio respondem por cerca de 13% do crescimento global. Outros países asiáticos e América do Norte representam 10% e 7%, respectivamente.


Tendências de fibra, principalmente positivas para celulose de mercado

Olhando para o futuro, as tendências futuras indicam uma forte demanda contínua por fibra virgem para produção de tissue, uma vez que os mercados em crescimento tendem a ser fortemente focados em fibra virgem ao invés de reciclados. Na China, alguns operadores regionais desenvolveram produtos de nicho usando polpas de bambu e até palha comercializadas como ecologicamente corretas. No entanto, a maior parte do crescimento da nova capacidade será baseada na fibra da polpa de madeira.


A fibra recuperada desempenha um papel muito mais importante nas regiões mais desenvolvidas da América do Norte e da Europa, onde grande parte da RCF é direcionada para produtos que atendem aos importantes setores fora de casa. No entanto, a disponibilidade cada vez menor e a deterioração da qualidade da fibra recuperada estão obrigando os fabricantes de tissue nessas regiões a usar mais fibra virgem.


Talvez um desenvolvimento menos positivo para os fornecedores de celulose de mercado seja uma tendência emergente em direção à integração, que se tornou predominante em várias regiões importantes. Alguns exemplos incluem Resolute (EUA), Suzano (Brasil), Navigator (Portugal), APP (nos EUA, China e Indonésia) e Lee & Man (China), para citar apenas alguns. Em alguns casos, as empresas de celulose veem a integração com o tecido como um meio de reduzir a exposição ao ciclo da celulose, ao mesmo tempo em que exploram simultaneamente um segmento com potencial de crescimento a longo prazo. Embora essa integração possa reduzir a capacidade do mercado de celulose, algumas empresas também estão aumentando a produção de celulose à medida que começam a competir com fabricantes de tissue não integrados.


Por Pierre Bach, pesquisa de Hawkins Wright, Reino Unido

 

Fonte: Tissue History